南アフリカランド円でスワップアービトラージ実践。FX業者のスワップポイント比較。

南アフリカは、政策金利7％と超高金利の国家という話。

その国の通貨「ランド（ZAR）」は、FXのスワップ金利も高く、

持ってるだけでウハウハ・・・っていう怪しい話。

金利が高くとも、通貨の価値が下がったら意味が無いじゃーん。

というわけで、せっかくのランド高金利を生かして、

スワップアービトラージできないか調べてみました。

スワップポイントが高いFX会社で「ランド」を買うと同時に、

スワップポイントが低いFX会社で「ランド」を空売り。

要は、両建てして、スワップポイントのサヤ取りをしてみたいわけです。

私は、南アフリカランドとか、怖くてフツーには買えないので。

なるべくリスクを抑え、スワップ金利だけを頂く作戦。

考え方は、仮想通貨のアービトラージと一緒。

→仮想通貨で裁定取引（アービトラージ）に挑戦してみた。

今回も、歪みを探していきたいと思います。

FX各社 ランド円の売り買いスワップポイントを比較

スワップアービトラージは、

各社FX会社のスワップポイント（スワップ金利）の差額で利益を出すので、

複数のFX口座が必要となる。

どこのFX会社が金利が高く、どこのFX会社の金利が低いのか？

FX会社のスワップポイントを調べました。

各社、売りと買いで、スワップポイントが異なるし、

最小取引通貨数もバラバラなので、

1Lot（1万通貨）あたりのスワップポイントで揃えて抽出しました。

ランド円スワップポイント比較 ※2019年6月28日更新

ドル円のアービトラージ、ユーロドルのアービトラージに引き続き、

売り口座は「DMM FX」が定番ですね。

買い口座は「ＦＸプライムｂｙＧＭＯ」か「みんなのFX」といったところ。

スワップポイントって、日々変動しているので、

私の情報を含め、あんまりアテにならないので、くれぐれも参考までに。

スワップが高いといわれるFX業者に目星をつけて、

現在のスワップポイントだけでなく、

過去と未来のスワップカレンダーも確認するのが確実かと。

過去1ヶ月のスワップポイント差額シュミレーション

スワップポイントは、日々変動するもの。

というわけで、過去のデータを拾って、

1ヶ月のスワップポイントだけで、どれくらい利益を出せるのか？

「みんなのFX」と「DMM FX」で、シュミレーションしてみました。

2018年6月時点で、みんなのFXでは、1日1Lotあたり+20円、

DMMFXでは、1日1Lotあたり-10円、1日1Lotあたりの差額10円となるわけ。

みんなのFXのスワップカレンダー

※参考→スワップカレンダー｜「みんなのＦＸ」

DMM FXのスワップカレンダー

※参考→FXのスワップポイント – FX/CFD取引のDMM.com証券

1Lotだと破壊力が無いので、100Lotで計算してみます。

といっても、単純に100倍して計算するだけだけど。

ランド円で、100万通貨を両建てすれば、1ヶ月で約3万円。

なんだか、儲かりそうな気がしてきましたが・・・

上記には、両建て開始時のスプレッド損は含まれてません。

スプレッドは、買値と売値の差。

両建て決済するため、最初にスプレッド差の分だけ損します。

100Lot=100万通貨。100Lot購入する場合は、

みんなのFXで1.8銭×100万、DMM  FXで1.0銭×100万分の損が出る。

合計してみると・・・最初に28,000円の赤字になるわけだね。

スプレッドでの赤字を考えると、最低1ヶ月は保持しないと利益が出ないわけ。

1年間で計算してみると、

29,200円×12ヶ月-スプレッド28,000円=年間利益322,400円。

計算が上手くいくかどうか？やってみたいと思います。

ランド円の価格変動を考える。証拠金維持率とレバレッジの関係

実際に、スワップアービトラージをやる前に。

ランド円がどれくらい変動するか？ロスカットリスクも調べてみました。

スワップポイントは、レバレッジをかければかけるほど貰えるけど、

レバレッジをかければかけるほど、為替変動に弱くなる。

証拠金が全部ぶっ飛んだら意味もないから。

個人口座の場合は25倍、法人口座の場合は約35倍までレバレッジ可能。

※レバレッジ倍率は、FX会社に依る。

100Lot買うのに、最低いくら必要なのか？

必要な証拠金を計算してみました。

必要証拠金の計算方法

通貨のレート × 購入通貨単位 × 数量 ÷ レバレッジ ＝ 必要証拠金

2018年7月現在の1ランド=8.47円。

レバレッジ2倍で購入するなら半分、1ランドあたり4.235円。

レバレッジ3倍なら3分の1。1ランドあたり2.823円を用意すれば良い。

100Lotなら、これの100万倍となるわけだ。

実際、レバレッジ2倍、3倍でどのくらいの証拠金維持率となるのか？

こちらも計算してみました。

証拠金維持率の計算方法

証拠金維持率（％）= 純資産　÷　必要証拠金　×　１００%

レバレッジ2倍 証拠金維持率

レバレッジ3倍 証拠金維持率

ランド円ってマイナー通貨故に変動率も高く、

2008年には、1日の最大変動幅2.06円（最大変動率18.51％）も記録しているという話。

レバレッジ2倍～3倍（証拠金維持率1000％～2000％）で、

2.5円～2.6円の変動にギリギリ耐えられる感じかと。

レバレッジ2倍でも、ちょっと安心して放置はできないですね。

※ロスカットラインの計算は、FXサイトでもシュミレーションできます。

→証拠金シミュレーション｜「みんなのＦＸ」

レバレッジ2倍で、100Lotを両建てする場合、

4,235,000円（100Lot）×２=合計8,470,000円必要となる。

約850万円ほど用意できると、だいぶ美味しい金額になりますね。

100Lot両建て時のスワップ金利差額を、

1日1,000円で計算すると1年で365,000円。

利回りを計算すると・・・約4.31％となるわけですな。

レバレッジ3倍で利回り6％超えって凄い数字。

そもそも、レバレッジ1倍の時点で利回り2％超えっていう反則っぷり。

レバレッジかけないならリスクも完全に無いっていう・・・やるでしょこれ。

いずれにせよ責任は終えませんので、各自判断下さいませ。

ランド円でスワップアービトラージしてみた

個人口座は「みんなのFX」×「DMM FX」で運用中

使うFX口座は、買い（ロング）が「みんなのFX」。

売り（ショート）が「DMM FX」となります。

ランド円のスワップ差 ※2018年8月

1Lotの差額は1日あたり11円（20円-9円）なので・・・

100Lot両建てした場合は、1日1,100円の利益も出る。ヤバイ。

今回は、200万通貨ずつ両建てするので、合計400万通貨。

スプレッドで56,000円前後、最初にマイナスとなる計算。

最初に56,000円の赤字は出ますが、

1日あたり2,200円の利益となるので・・・

56000円÷2200円≒約25日。

損益がひっくり返るのは26日目以降の予定。

実際、約1週間の運用したところ、

スワップ利益は26,000円-11,700円=14,300円。

建玉評価損益は339,000円-402,000円=-63,000円。

合計損益はマイナス48,700円。

最初に100Lot購入した数日後に、追加で100Lot購入してるので・・・

数字に誤差があるけど、あと約20日で元が獲れるハズ。

そんなこんなで1ヶ月くらい放置したところ・・・

スワップ利益は182,000円-74,900円=107,100円。

建玉評価損益は841,000円-886,000円=-45,000円。

合計損益はプラス62,100円となってました。

引き続き運用していきます。

法人口座は「みんなのFX」×「GMOクリック証券」で運用中

法人口座では、もうちょっと長く運用しており、

こちらは、法人は買い口座が「みんなのFX」。

売り口座を「GMOクリック証券」でやってます。

法人でも「DMM FX」で運用したかったんだけど、

審査落ちしちゃったんで・・・どんまい。

ランド円のスワップ差 ※2018年8月

GMOクリック証券を使う注意点として、

「FXネオ」と「クリック365」が有り、

それぞれスワップポイントが違うので気をつけて。

しかも、GMOクリック証券のランド円は、10万通貨で1Lotです。

私は、最初間違えて「クリック365」で取引してしまい・・・

しかも100Lot（1000万通貨）売っちゃって、いきなりのスッゲー損失。

タイミング見計らって、なんとか評価損益0円で決済できましたけど、

・・・非常に焦りました。

こちらも、200万通貨ずつ両建てしてるので、合計400万通貨。

スプレッドで56,000円前後、最初にマイナスとなるのも一緒。

実際、購入してみると微妙にタイミングもズレるので・・・

みんなのFXで200Lot購入。100Lotずつ買ったので・・・5000円の誤差。

GMOクリック証券（FXネオ）で200Lot購入。

買ったそばから値上がり、スクショした時点で4000円の誤差。

18000円(100Lot)+23000円(100Lot)+24000円(200Lot)=合計65000円の赤字スタートです。

・・・で、13日間放置でどうなったか？

みんなのFXで、スワップポイント26000円×2=合計52000円のプラス。

GMOクリック証券（FXネオ）では、

スワップポイント14300円×２=合計28600円のマイナス。

合計スワップを計算してみると、

52000円-28600円=合計23400円のプラス。

23400円÷13日=1日1800円のプラス。

1日あたり1800円ほどスワップ金利で儲かってる。

建玉評価損益はというと、969,000円-1,020,000円=マイナス51,000円。

最初のスプレッド分のマイナスは変わらないままなので、

スプレッドさえ回収できれば、後はプラスになるのみ・・・

というわけで、追加で200Lotぶちこみました。

約1ヶ月半ほど運用して、

累計スワップが、344,600円-189,600円=155,000円

建玉評価損益が、1,920,000円-2,02,8000円=-108,000円

スワップ益155,000円-評価損108,000円=利益47,000円

今後も、スワップ益が増えるだけなので、

1日あたり3,600円（スワップ差額9円×400Lot）利益が積み重なるわけ。

1ヶ月で約11万円。1年なら約130万円・・・ってヤババババ。

※2018年8月時点のスワップポイントで計算しています。

まぁ、金額に限らず、購入した時点ではスプレッド損が出るので。

最低でも約1ヶ月は保持しないと損することも忘れなく。

スプレッド損回収までの日数（みんなのFX ×GMO FXネオ）

あとは、為替変動分、資金を調整するのも忘れずに。

約1ヶ月半で、みんなのFXで約200万円のマイナス。

GMOクリック証券で約200万円のプラス。

どんだけ為替レート変動してんだよっていう恐ろしさ。

両建てしてるから損は無いんだけど、

みんなのFXからGMOクリック証券へ、200万円動かさないとヤバイわけ。

これしばらく放置しておくと、強制ロスカットの可能性も有りますので、

くれぐれもレバレッジは控えめに。

ランド円のスワップアービトラージまとめ

興味本位で挑戦してみましたが、思ったよりもアツい投資。

仕組みを理解してしまえば、リスクも極力抑えられる点も良い。

スワップアービトラージが難しいというよりも、

FXの理解というところが最初の難関でした。

→FXスワップアービトラージ続けて気づいたリスクとデメリット

お金はお金を生み出すということ。

マイナス金利の国内銀行に預けてるよりかはダンゼン良い。

定期預金の金利とか、意味わかんないほど低いですからね。

スワップポイントも、為替も日々変動するので、

普段から為替相場を気にしている人なら、難易度は低い。

複数の証券口座さえあればスタートできます。

ランド円のスワップアービトラージで選ぶなら、

「DMM FX」×「みんなのFX」がオススメ。

特に「DMM FX」はスワップポイントが低く、

「買い」も「売り」もスワップポイントが一緒。

スワップアービトラージに最適なFX会社なわけ。

「ドル/円」や「ユーロ/ドル」のスワップアービトラージでも使えるから。

• ドル円でスワップアービトラージ実践してみた
• ユーロ/米ドルでスワップアービトラージ実践してみた

日本のFX業者で、この差額なので・・・

海外FXのアービトラージも考えましたが、

アービトラージって、海外では禁止されている業者も多いのですね。

まぁ、たしかにやられたら嫌ですねコレ。